A aplicabilidade gerencial dos indicadores de liquidez no balanço patrimonial da análise dinâmica
Resumo
Para compreender o desempenho econômico-financeiro das empresas, a Análise de Balanços é pautada por duas metodologias: a Análise Tradicional, que utiliza o Balanço Patrimonial obrigatório, e a Análise Dinâmica, utilizada apenas para fins gerenciais, por alterar a classificação patrimonial do Balanço. Embora alguns autores defendam serem abordagens complementares, a comunidade científica as considera muito distintas. Sendo assim, a proposta deste estudo é verificar quais informações poderiam ser extraídas de uma empresa se os Indicadores de Liquidez fossem aplicados ao Balanço Patrimonial da Análise Dinâmica. Para tanto, realiza-se pesquisa descritiva com fontes bibliográficas e documentais, bem como apresentação de análises qualitativas e quantitativas, com o intuito de revisar os conceitos e as fórmulas de cada indicador para adaptá-los ao Modelo Dinâmico. As seções teóricas deste artigo apresentam os conceitos de Balanço Patrimonial, Balanço Patrimonial da Análise Dinâmica e Indicadores de Liquidez. O resultado foi a criação de oito novos indicadores capazes de avaliar tanto a liquidez financeira quanto a liquidez operacional das empresas.
Palavras-chave: liquidez; análise dinâmica; balanço patrimonial.
Abstract
To understand companies’ economic and financial performance, Balance Sheet Analysis is guided by two methodologies: Traditional Analysis, which uses the mandatory Balance Sheet, and Dynamic Analysis, used only for managerial purposes, by changing the balance sheet classification. Although some authors argue that they are complementary approaches, the scientific community considers them to be very different. Thus, this study purpose is to verify what information could be extracted from a company if the Liquidity Indicators were applied to the Dynamic Analysis Balance Sheet. For this, descriptive research is carried out with bibliographical and documental sources, as well as qualitative and quantitative analyses presentation to review the concepts and formulas of each indicator to adapt them to the Dynamic Model. This article theoretical sections present Balance Sheet, Dynamic Analysis Balance Sheet, and Liquidity Indicators concepts. The result was the creation of eight new indicators capable of assessing both financial and operational liquidity of companies.
Keywords: liquidity; dynamic analysis; balance sheet.
Resumen
Para entender el desempeño económico-financiero de las empresas, el análisis de balances se hace de acuerdo con dos metodologías: el análisis tradicional, que utiliza el balance de patrimonio obligatorio, y el análisis dinámico, utilizado solo para fines gerenciales, por alterar la clasificación patrimonial del balance. Aunque algunos autores argumenten que se trata de perspectivas complementarias, la comunidad científica las considera muy distintas. Así siendo, la propuesta de este estudio es averiguar qué informaciones podrían ser extraídas de una empresa si los indicadores de liquidez fuesen aplicados al estado de situación patrimonial del análisis dinámico. Para ello, se realiza investigación descriptiva de fuentes bibliográficas y documentales, así como presentación de análisis cualitativos y cuantitativos, con el propósito de revisar los conceptos y fórmulas de cada indicador, para adaptarlos al modelo dinámico. Las secciones teóricas de este artículo presentan los conceptos de balance patrimonial, balance patrimonial del análisis dinámico e indicadores de liquidez. El resultado fue la creación de ocho nuevos indicadores, capaces de evaluar tanto la liquidez financiera como la liquidez operacional de las empresas.
Palabras-clave: liquidez; análisis dinámico; balance patrimonial.
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